日韓の疫病は世界半導体産業チェーンの影響を拡大し続けています。

世界的に感染が広がっていますが、2月26日の報道によると、韓国では累計1261人の感染が確認され、日本の新型肺炎感染者は862人に達しました。

一衣帯水の日韓疫病は世界の半導体産業の脈拍にも影響を及ぼしています。この中で、韓国は半導体技術の急降下帯に位置しています。メモリ、パネルなどの分野で投資力がとても大きいです。日本は産業チェーンの核心技術ノードです。半導体材料、機械設備は全部第一です。

以上の分野では、メモリや上流材料の状況に注目しています。パネル産業は、中国の生産能力がより大きく、代替案もあり、生産設備は有市の比率がより高いヨーロッパのメーカーが選ぶことができます。

日韓の半導体大手、サムスン、SKハイニックスなどは当面、操業を停止していない。短期的に見ると、影響はまだはっきりしていませんが、疫病が悪化すると、肝心な供給の不足が世界産業チェーンに大きな損失をもたらします。

記者によると、サムスンが確認した従業員は携帯電話の工場で、しかもテストラインであり、従業員は多くなく、全体に影響はあまりないという。サムスン電子は韓国のチップやパネル工場には影響がないとしています。

先日、SKハイニックスは韓国利川工場の新入社員で、大邱市で診断された症例と密接に接触しました。SKハイニックスは、社員の核酸検査の結果は「陰性」で、安全のため3月1日まで隔離され続けていると発表しました。従業員800人は無条件に隔離された。SKハイニックスは利川工場で1.8万人以上の従業員を持っています。工場の運営はこの影響を受けません。

複数の半導体業界関係者は21世紀の経済報道記者に対し、現在の日韓政府の介入力はそれほど大きくなく、工場は正常に稼働しており、ダイナミックな追跡が必要だと語った。

メモリ価格の小幅上昇

携帯電話の関係者が、画面やCPUを超えた記憶が携帯電話の最大のコストとなり、携帯電話に保存するコストが25%-35%に達したと記者に伝えています。その重要性が分かります。サムスン、SKハイニックスはいずれもメモリ分野で独占的な地位を占めています。

集邦コンサルティング半導体研究センター（DRAMeXchange）の調査によると、2019年第4四半期の世界NANDブランドの売上高を見ると、サムスンが1位となり、市場シェアは35.5%に達した。SKハイニックスは6位で、市場シェアは9.6%だった。2019年第4四半期の世界DRAM工場の自社ブランドのメモリ売上ランキングでは、サムスンが第一位で、市場シェアは43.5%で、SKハイニックスが第二位で、市場シェアは29.2%である。

全体的に見ると、NAND分野では、サムスンにSKハイニックスを加え、韓国系メーカーの市が45.1%と半分の壁に近い。DRAM分野では、サムスンとSKが72.7%と高い。

このうち、サムスンは韓国に工場があるほか、中国の西安にも工場があり、生産拡大の際には疫病の影響で隠れた心配がありますが、今は元の計画通りに行われています。SKハイニックスは中国の無錫に工場があります。また、NAND大工場の鎧侠と西部データは、日本の岩手県と三重県に工場があり、疫病の影響を受けています。

集邦コンサルティングアナリストの呉雅婷さんは21世紀の経済報道記者に対し、メモリ工場の高度自動化のため、現在の生産には疫病の影響はないと答えました。需要面については、疫病の影響でノートパソコンとスマートフォンはすでに比較的に明らかな出荷と修理が行われていますが、DRAMであれNAND Flashであれ、当面は供給が逼迫している状況に変わります。

半導体産業の生産は基本的に年中無休で、そのプロセスが特殊で、一旦停止すると大きな損失が発生するので、工場は簡単に生産停止または生産能力を減らすことができないと指摘されています。昨年末からメモリの需給が変化し、疫病の影響が重なったり、さらに足りなくなったりして、メモリの価格が上昇しています。

集邦諮問は、全世界の供給側から見れば、メモリ産業の特性は全世界のシステム的なリスクに遭遇しない限り、メーカーは軽率に減産できないと指摘しています。加えて、クライアントの在庫はまだ不足しています。下流の顧客は今の段階では不足しても、材料不足の問題に直面しても、一定の購買力を維持しています。このため、集邦諮問は第1四半期のDRAMとNAND Flash価格を小幅に上昇する見通しです。

一方、業界でも国内メモリ企業の代替が注目されています。代表的なのは揚子江メモリ、合肥長鑫、晋華ストレージです。現在、長江メモリは3 D NANDフラッシュメモリの量産を開始したと発表しました。これも中国初の64層の3 D NANDフラッシュメモリです。長鑫記憶公式サイトによると、新リストの長鑫ノートとデスクトップパソコンのメモリは、容量は8 GBで、速さはDDR 4-2666で、他のウェハ工場も建設する予定です。

両社はNAND、DRAMの分野で突破したが、国内の記憶産業はまだ追い上げられており、国際的な工場との差が大きいため、まだ長い間の蓄積が必要である。

多くの材料製品は代替できない。

現在、日本では工場側で疫病の情報は公表されていませんが、日本は半導体の上流に位置しています。もし疫病が原材料の供給が途絶えたら、世界、中国の半導体事業に対しても大きな打撃を与えます。

半導体生産プロセスは主に設計、製造、封測の三つの部分に分けられています。後の二つの段階において、重要な設備と材料が必要です。これもチップの順調な生産を保障する上流の基礎です。

日本の硬い核の能力は上流の原材料とハードウエアの設備の上で、多くの技術の敷居はとても高くて、特に材料の方面、多くの日本企業の製品は取って代わることができません。

IC Insightsが発表した2018年の世界半導体生産額データによると、半導体材料は総生産額の11%、設備は約12%である。両者は合わせて23%で、半導体産業の4分の1ぐらいを占めています。

材料と設備の全体体量は大きくないですが、高い壁によってプレイヤーは極めて少なく、高いゲームと普通のプレイヤーの差が大きいです。日本は高いプレー選手です。原材料分野では、日本の企業が、半導体の世界的な材料である市場上の半分を占めています。

例えば、材料の中でコストが一番高いシリコン分野（30%を超える）で、日本の信越化学は一騎でほこりを払い、市場シェアは第一で、日本SUMCO（三菱住友）、中国台湾のグローブ、ドイツのSiltronic、韓国のSKハイニックスです。西南証券の報告によると、2018年に、ベスト4のシリコンチップの供給者の全世界のシェアは94%に達しています。そのうち、日本の信越化学は28%を占め、日本の三菱住友は25%を占めています。

リソグラフィーゴムの分野では、日本JSR、東京応化工業、住友化学、米国陶氏、富士電子などの企業が独占しています。ターゲット分野では、日本の日鉱金属、ハネウェル、東曹、普莱克が大部分の市場を占めています。

また、日本の有名な半導体材料サプライヤーは、住友化学、昭和電工、DAIKEIN工業、Steella Chemifea、森田化工、日本凸版印刷株式会社などを含みます。

設備サプライヤーは、世界5大設備大手の一つである東京の電子が日本企業であり、技術のレセプションにおいて、日本のニコンとキヤノンは生産できます。製造工程と市場シェアはオランダのASMLに及ばないですが。

最も強力な材料と設備のほかに、日本のチップサプライヤーも細分化の分野で建設されました。例えば、ルネッサ電子は世界トップ3の自動車用半導体メーカーで、今年は67億ドルでチップメーカーIDTの買収を完了しました。ソニーは、構造統合や工場閉鎖などの問題に直面していますが、CMOSセンサーチップだけが、映像撮影の分野で制覇しています。

これらの分野においては、中国国内でも他国でも、完全な産業チェーンが代替されることはめったにない。国泰君安証券の報告によると、電子業界においても、代役製造と封測の材料分野で、日本企業が圧倒的な優位を占めている。日本企業は材料の研究開発において長年にわたって深く耕してきました。技術的には炉の純青に達しました。シリコンウエハ素材、ブラジャー、標的材などの重要な微細分子分野で、日本企業のシェアは50%以上に達しました。中国はまだこの分野で大きな突破ができていません。

中国から見ると、韓国と日本の半導体産業チェーンは中上流に集中しており、知能密集度がより高く、相対的に人工密集度が低い。しかし、依然として疫病の発生によるリスクを無視することはできません。さらに悪化すれば、産業チェーンは衝撃を受けることになります。